近日，因案涉违规转让不良贷款等，上海多家银行被罚。据不完全统计，今年以来，银保监会针对不良资产违规转让已开出近20张罚单。不良资产处置为何会成为罚款重灾区?对于市场上处置不良贷款的新型手段，银行该怎样破题?

近日，上海银保监局披露的罚单显示，中国民生银行上海分行、交通银行上海市分行、平安银行上海分行、上海银行徐汇支行、大连银行上海分行等5家银行因运作违规被罚款300万元，其中4家涉及违规运作不良处置，主要涉及违规转让不良贷款等。

据不完全统计，今年以来，银保监会针对不良资产违规转让已开出近20张罚单。

究其原因，银保监会指出不良资产处置领域道德风险突出;另外，受新冠肺炎疫情等因素影响，实体经济活动受到冲击，加之地产板块震动，银行目前处置不良压力较大，为符合监管指标要求，部分银行容易铤而走险。

违规运作不良被罚

具体来说，上述4家银行主要问题涉及转让不良资产严重违反审慎经营规则，违规转让不符合不良资产认定标准的信贷资产，以及违规发放重组贷款掩盖不良贷款等。

实际上，不良处置往往涉足灰色地带。值得注意的是，银保监会近期公示的2021年上半年银行保险机构涉刑案件情况通报称，不良资产处置领域道德风险突出，不良资产转(受)让投前尽调、投中审核管控不严，关键业务节点及相应岗位人员监督制约缺失，内部关键人员利用其掌握的核心处置信息，攫取“资产”、受贿敛财现象突出。

据了解，目前除上述4家银行涉及的问题外，银行不良违规处理方式实际有多种。比如，通过信托计划回购实现不良资产虚假转让出表;以自有资金借道发放信托贷款，置换表内信贷资产及承接类信贷资产隐匿不良等;违规发放流动资金贷款用于收购本行不良资产;以贷还贷，掩盖不良;贷款资金挪用于认购本行股份及不良资产;非真实处置不良资产等。

此外，多位企业人士表示，市场上存在一种情况，企业向银行借款时，有时会被要求承接或代偿银行部分不良贷款作为条件，银行表示只是过桥，但最终部分不良可能仍需企业承担。

东北地区某银行人士介绍称：“银行处理不良资产有多种方式，主要是将不良资产直接转让，干净出表;或是将其做成信托产品出售，实现出表，等经营情况好转后再回表。这种情况下，银行一般都与信托公司有回购协议，过去银行这样处理不良资产较为常见。”

从另一个角度看，银保监会主席郭树清今年公开表示，要求银行采取多种方法补足资本，提前加大拨备提取，提高未来风险抵御能力，加大不良处置力度，严控增量风险，督促银行加强内部控制和风险管理，在化解存量不良同时，防止新增不良过快上升，减少贷款损失。

实际上银行目前处置不良资产压力较大，调查发现，受新冠肺炎疫情等因素影响，实体经济活动受到较大冲击，银行机构配合监管出台一系列支持政策，例如延期还款等，但实质上，仍有不少企业面临歇业风险，不良资产的累积将会占用商业银行更多成本，面对较大处置压力，部分银行或会铤而走险，采取违规转让等方式处理。

有西北地区银行业相关人士表示，目前多数银行的意愿是快速甩掉不良资产，尽量轻装上阵，这降低了其与资产管理公司议价的主动性，甚至有时成交价格往往低于市场价。

推进处置渠道顺畅

此前银行不良资产处置主要有现金催收、贷款重组、诉讼仲裁、呆账核销等，但上述传统方式处置效力有限。据了解，不良资产证券化，是资产拥有者重新调整资产结构、重新定价，在金融市场上将部分流动性较差的资产出售给特殊目的机构SPV，并转化为可流动的证券的技术和过程，亦是银行处置不良的关键途径。

但是，上述西北地区银行业人士认为，不良资产证券化整体配套机制不够完善，比如，信息评级制度尚不完善，我国资产信用评级尚处于新兴行业，法律制度建设、个人信用体系建设不够健全;另外，评估定价能力不足，评估定价主要涉及不良资产打折问题，而目前国内评估机制不够完善，导致部分不良资产折扣存在较大差异。

从市场来看，经济波动，中小银行资产质量首当其冲。上海市金融学会原副会长、上海财经大学戴国强教授表示，中小企业近两年面对较大的压力，抗风险能力相对较弱，复工复产过程中出现不少经营风险，这些中小企业多是中小银行客户，直接导致中小行不良处置压力增大。

即便如此，中小银行对于市场上处置不良贷款的新型手段——债转股、资产证券化等意愿并不强。一份近期的调查报告显示，广东中小银行处置不良贷款时在运用资产证券化、债转股等市场化手段方面不抱积极态度，调查样本的132家银行，仅有数家银行运用过资产证券化处置不良资产，涉及总额度也并不大。

究竟如何破题?多位业内人士表示，要想推动资产证券化、债转股等市场发展，提升不良贷款新型处置方式的市场活跃度，首先，应培育参与不良资产证券化、债转股等市场操作的主体，引导社会资本参与市场建设。其次，应引入专业化资产服务机构，适当放开中小银行开展不良资产证券化政策约束，并且明确实施机构在股权退出时的定价机制和转让渠道，同时降低运用不良贷款创新处置方式的成本与资质要求。 (慈玉鹏)