在成本上升背景下，大消费行业中不少细分领域上半年业绩差强人意。但随着市场整体环境的好转，业绩回暖预期强烈。

有分析指出，从涨价角度看，跌入低谷的生猪养殖存反弹预期;受成本上升影响导致上半年业绩不佳的食品行业，将面临需求恢复带来的环比改善。此外，在火爆“双11”预售提振下，电商值得关注。

受原料成本价格上涨及去年疫情高基数影响，休闲零食、速冻食品、米面粮油、调味品等板块中报业绩难言乐观。但随着疫情基数效应减弱，社区团购价格开始向传统渠道产品价格回归，社区团购火热势头一定程度上减弱，传统渠道流量预计有一定程度的恢复，也将更利于市场价格体系的平衡和竞争格局的优化。调味品、休闲零食、速冻食品等板块将迎来环比改善。

安信证券苏铖指出，进入三季度，一方面，从需求看大众品有所回暖，零售终端显示已经连续3个月零售端恢复增长，而上半年同系统以负增长为主，这将有效消化渠道库存，为后续轻装上阵提供条件;另一方面，四季度基数普遍降低，在三季度动销恢复情况下，四季度营收及利润增速预期向好。随着业绩见底，综合基数变化，动销趋势判断，增长预期向好。二季度确定性是全年业绩增速最差季度，三季度略有改善，四季度预计更为显著改善，戴维斯双杀基本结束。

去年疫情虽然在三季度趋于稳定，但是渠道商进货囤货意愿仍然较强。今年三季度同比去年，一方面库存消化仍然进行，另一方面渠道商进货囤货意愿相对减弱，预计三季度食品板块业绩同比增速仍然具有一定压力，但随着三四季度天气变冷、节日到来，也陆续迎来休闲零食、速冻食品等板块的消费旺季，建议关注食品板块的环比改善。

国海证券分析师余春生也表示，现阶段，结合业绩增长确定性和估值情况，建议投资者重点关注洽洽食品、三全食品、龙大肉食、海天味业、双汇发展等。